Verantwortliches Anlegen

Immer mehr Anleger, von der professionell verwalteten Pensionskasse bis hin zum Elternpaar, das Geld für die Ausbildung seiner Kinder spart, erwarten von den Asset- und Wealth-Managern die Einbeziehung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien in ihre Entscheidungsprozesse, nebst der Verwendung traditioneller Finanzkennziffern.

Die Anlegergemeinschaft ist eine treibende Kraft für positive Veränderungen und für die Finanzierung neuer Technologien. Pictet und viele ihrer Kunden legen Kapital an, um die reale Wirtschaft zu finanzieren, und berücksichtigen dabei die Bedürfnisse künftiger Generationen. Wir entwickeln eine breitere Sicht davon, in was wir anlegen, und entwerfen ein robusteres Verfahren, das hohe nachhaltige Erträge sichern kann.

Für Pictet ist das Messen und Teilen der Folgen von Anlegen wesentlich, um Transparenz zu gewährleisten, die echte Integration von einfachem Ankreuzen von Kästchen unterscheidet. Zu diesem Zweck beziehen wir konkret Umwelt- Sozial- und Governance-Aspekte (ESG) in unsere Anlageverfahren, das Risikomanagement und Berichterstattung ein, und auch schon im Vorfeld in unsere Wirtschafts- und Finanzanalysen.

Die Gesellschaften der Pictet-Gruppe beziehen die Nachhaltigkeitsrisiken in die Anlageentscheidungen, Anlageberatung und Versicherungsberatung für aktiv von ihnen verwaltete Produkte ein; Besonderheiten von Produkten und Dienstleistungen sowie lokal geltende Bestimmungen bleiben vorbehalten. Bei Research, Anlagetätigkeiten, Risikomanagement und Beratungsdienstleistungen berücksichtigen wir hochwertige Umwelt-, Sozial- und Governance-Daten, wenn wir Emittenten bewerten. Hierzu haben wir eine eigene ESG-Scorecard entwickelt, die den Schwerpunkt auf ESG-Risiken und -Chancen legt. Unsere ESG-Scorecard stützt sich auf eine Reihe ausgesuchter Datenpunkte aus vier Kernbereichen: Corporate Governance, Produkte und Dienstleistungen, operative Risiken und Kontroversen. Ebenso gehen wir bei der Auswahl externer Fondsmanager mit unseren Investmentpartnern systematisch ESG-Themen an und regen sie gegebenenfalls an, ihre Praxis zu verbessern. Wir haben einen eigenen ESG-Fragebogen entwickelt, der das ESG-Engagement unserer Investmentpartner, das Niveau der ESG-Integration in ihren Verfahren und Betriebsabläufen sowie Fragen zu Berichterstattung und Transparenz behandelt. Bank Pictet & Cie (Europe) AG und ihre Niederlassungen wenden die Grundsätze des guten Unternehmensbesitzes an. Dabei legen sie den Schwerpunkt auf die Unternehmensstrategie der Firma, ihre Geschäftsleitung und effiziente Führung, ihre finanzielle Solidität, ihre Kapitalstruktur, die korrekte Bewertung ausgegebener Papiere, Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen und ungünstige Auswirkungen der Anlage auf Gesellschaft und Umwelt.

Pictet ESG Scorecard

Bank Pictet & Cie (Europe) AG berücksichtigt bei ihrem Portfoliomanagement und ihrer Beratungstätigkeit die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren, wo dies relevant ist, durch eine Kombination aus Portfoliomanagemententscheidungen, Aktivitäten der aktiven Ausübung von Aktionärsrechten und dem Ausschluss von Emittenten, die mit kontroversen Verhaltensweisen oder Aktivitäten in Verbindung gebracht werden. Bank Pictet & Cie (Europe) AG und ihre Niederlassungen passen derzeit die internen Rahmenbedingungen an die Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor an, indem sie die Berücksichtigung der nachteiligen Auswirkungen auf die Umwelt und die Gesellschaft zusammen mit den relevanten Finanz- und Nachhaltigkeitsrisiken nach und nach in ihre Due-Diligence-Prozesse integrieren.

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Über die Einhaltung der von Drittorganisationen festgelegten branchenführenden Standards hinaus nutzt Pictet auch ihren Einfluss, um Veränderungen herbeizuführen. Wir sind überzeugte Verfechter des verantwortungsbewussten Anlegens und wollen eine aktive Rolle spielen, indem wir nachhaltige Anlagen fördern. Unsere Branche muss zu inklusiverem Denken über Menschen, unseren Planeten und Portfolios gelenkt werden, weil alles auf längere Sicht miteinander verwoben ist. Im Zentrum unserer Überzeugungsarbeit stehen Bereiche, die für uns eine besondere Bedeutung haben und in denen unsere Partner von unserem Fachwissen profitieren.

Mehr hierzu

Russlands Invasion der Ukraine verursacht nach wie vor nicht nur dort menschliches Leid. Unsere Gedanken sind bei allen unmittelbar Betroffenen. Im Übrigen sind wir uns unserer treuhänderischen Verpflichtungen gegenüber unseren Kundinnen und Kunden sowie unserer Verpflichtungen nach internationalem Recht weiterhin voll bewusst und stehen dazu.

Daher kaufen die Anlageteams von Pictet keine russischen Vermögenswerte mehr und empfehlen auch deren Kauf nicht mehr. Zwar sind noch Altbestände vorhanden, deren Wert erheblich gesunken ist, aber aufgrund der Kapitalverkehrskontrollen ist es aktuell fast unmöglich, bestehende Anlagen zu verkaufen. Wir möchten betonen, dass Pictet generell keine gewerblichen Finanzierungen oder Unternehmenskredite anbietet. 

Die Entwicklung der Situation beobachten wir sehr genau; die Folgen dieses tragischen Krieges sind weiterhin ungewiss. Unsere Optionen werden wir angesichts der internationalen Sanktionen und unserer treuhänderischen Verpflichtungen gegenüber den Kundinnen und Kunden weiterhin sorgfältig prüfen. Mit Blick auf fossile Energieträger sind wir entschlossen, den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft aktiv zu unterstützen und bis spätestens 2050 netto null Treibhausgasemissionen zu erreichen. Gleichzeitig wollen wir sicherstellen, dass wir mit unserem Handeln keine Mittel zur Finanzierung des unrechtmässigen und verwerflichen russischen Angriffs bereitstellen.

Der Kraftwerkskohlebergbau ist nur begrenzt dekarbonisierungsfähig und droht zum „Stranded Asset“ zu werden. Daher schliessen wir Unternehmen, die damit einen signifikanten Teil (über 25%) ihrer Einnahmen erzielen, kategorisch von allen aktiv verwalteten Anlagen aus. Darüber hinaus prüfen wir weitere Massnahmen im Rahmen unseres Klimaaktionsplans. So wollen wir unter anderem unsere Engagementfragen verfeinern, unseren Eskalationsprozess verdeutlichen und für Stromerzeuger in beiden Punkten transparenter werden.

Seit 2011 wendet die Pictet-Gruppe für alle ihre aktiv verwalteten Strategien eine strenge Politik des Ausschlusses von Unternehmen an, die mit umstrittenen Waffen zu tun haben. Solche Waffen können unterschiedslos und unverhältnismässig grosses Leid verursachen, und ihr Einsatz wird durch internationale Konventionen* geächtet oder beschränkt.

Im Rahmen dieses Engagements wurde im August 2018 unter Federführung von Pictet ― die im Verwaltungsrat von Swiss Sustainable Finance (SSF) sitzt ― zusammen mit SSF eine kollaborative Initiative lanciert, die die Streichung von Herstellern umstrittener Waffen aus den gängigen Indizes und Benchmarks bezweckte. Wenn solche Ausschlüsse in die Regeln für die Indexzusammensetzung aufgenommen würden, würde für Unternehmen mit solchen Tätigkeiten mehr auf dem Spiel stehen und mehr Transparenz gefördert werden.