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Private equity et durabilité: des indicateurs source de progrès
Résumé
L’ESG Data Convergence Initiative (EDCI) est une initiative internationale qui vise à encourager la publication de rapports sur la prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le secteur du private equity, à accélérer l’intégration ESG et à accroître la valeur financière des entreprises.
Dans son deuxième rapport annuel, PAA souligne la progression du taux de réponse enregistré parmi les gérants (general partners), les fonds et, plus encore, les sociétés détenues en portefeuille (dont la participation a bondi de près de 90% par rapport à l’année précédente).
Mais il faut aller encore plus loin. A l’heure actuelle, les données disponibles concernent des entreprises qui représentent quelque 45% de la valeur totale nette des actifs de private equity détenus par PAA. De plus, le taux de réponse varie selon l’indicateur considéré (par exemple, seulement 55% des sociétés en portefeuille publient le volume de leurs émissions de périmètre 1, soit celles directement liées à leurs activités).
Les données collectées montrent que la société médiane au sein du portefeuille de private equity de PAA émet moins de carbone que son homologue cotée, avec 5,5 t éqCO21 par million de chiffre d’affaires en dollars, contre 10,6 t éqCO2.
La marge de progression reste cependant très importante. En effet, les sociétés prises en compte par les indicateurs établis pour les marchés privés et boursiers ont réduit leur intensité carbone à un rythme plus rapide que les entreprises dans lesquelles PAA investit. De plus, les sociétés non cotées semblent, dans l’ensemble, avoir pris du retard sur leurs homologues cotées en ce qui concerne le passage aux énergies renouvelables.
Les indicateurs faisant partie des données collectées dans le cadre de l’EDCI doivent permettre à PAA de mieux orienter le dialogue engagé avec les entreprises. A cet égard, la loi des 80/20 (principe de Pareto) prend toute son importance. Ainsi, par exemple, 10 entreprises seulement sont à l’origine de près de 70% des émissions de périmètre 1 déclarées sur lesquelles PAA dispose de données.
Tout en cherchant des moyens d’augmenter le taux de réponse en 2025, PAA entend mettre à profit les enseignements livrés par les données collectées pour se concentrer sur les entreprises auprès desquelles son action pourra donner les meilleurs résultats. Des réponses plus précises fournies par un nombre accru d’acteurs du secteur du private equity permettront en outre de mieux orienter les efforts et, comme l’espère PAA, de contribuer à créer un cercle vertueux, source de progrès.
Des données communiquées par plus de 550 sociétés, soit une progression de près de 90% par rapport au taux de réponse obtenu en 2023.
L’EDCI en bref
| Principe | But | Méthode |
L’EDCI est une initiative internationale visant à encourager le Depuis son lancement, en octobre 2021, Pictet fait partie du comité de | La nécessité d’harmoniser les données ESG au sein du secteur du private Cette harmonisation doit simplifier la collecte et la publication des
| La collecte de données porte sur six catégories d’indicateurs ESG
Des indicateurs de référence ont été créés pour permettre aux
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| Plus de 450 gérants et investisseurs participent à l’initiative. Leurs portefeuilles représentent ensemble plus de USD 38 000 milliards d’actifs sous gestion investis dans 6200 entreprises (cycle de reporting de 2023). | ||
