2023年3月24日，於香港故宮文化博物館舉行的「裕澤香江」高峰論壇匯聚一批全球頂級富豪家族及家族辦公室，展示香港作為世界領先投資樞紐的吸引力及長遠前景。

香港政府藉此論壇宣佈一系列促進金融業發展的措施，包括稅務寬減、成立香港財富傳承學院，推廣藝術品儲存設施等，這些措施都是為了吸引高淨值人士個人關注香港。在香港以南約2,500公里處，新加坡正在力爭亞洲第一財富管理中心的桂冠。根據新加坡金融管理局的數據，截至2023年初，約1,100個單一家族辦公室落戶新加坡，而Henley & Partners於6月發布的報告¹顯示，該數字可能會增加，預計到2023年底之前，將有多達3,200名高淨值人士成為新加坡公民。

然而，這些新移民將面臨嚴格的新居留條件要求。2023年，新加坡經濟發展局宣佈²，申請永久居留權的投資者需要向企業投資至少740萬美元，或向認可基金投資1,850萬美元。

同時，任何打算在新加坡設立家族辦公室的人士，皆需要在政府指定的四個資產類別中部署至少3,750萬美元資金。

過去五年，香港和新加坡皆推出開放式基金工具，允許投資者在該地區成立基金。開放式基金工具的採用，尤其是新加坡的「可變資本公司(VCC)計劃」，不僅對成熟離岸司法管轄區構成直接挑戰，而且可能將金融人才吸引到亞洲。

「預計未來十年，亞洲千禧一代和Z世代將繼承超過15萬億美元資產³。」

亞洲財富中心之爭進入白熱化階段。預計未來十年，亞洲千禧一代和Z世代將繼承超過15萬億美元資產¹。該流動性一旦形成，許多新的財富擁有人可能希望將其資產分散投資到家族企業以外的領域。這可為吸引投資創造機遇（香港亦向投資本港資產數千萬港元的外國人提供居留權），並為較長期的經濟發展提供框架。香港投資基金公會行政總裁黃王慈明表示：「各國政府充分意識到資產及財富管理行業的增長潛力，尤其是其所產生的集群效應和經濟乘數效應。」她認為：「該行業可以促進整個財富管理價值鏈的發展，惠及前台、中後台，以及專業公司和服務提供商。」新一代亞洲富豪似乎亦更傾向於尋求這類專業服務。亞洲家族企業所產生的財富，通常是由企業內部負責管理。但年輕家族成員越來越青睞使用專業服務來促進財富多元化，並圍繞財富的積纍和使用訂立規矩。

麥肯錫公司2月份發布的一項調查⁴顯示，亞洲成熟經濟體內近90%的投資者表示，他們現在願意或可能願意支付諮詢費。年輕投資者反而希望財富管理專業人士能夠助他們渡過日益嚴峻的經濟逆境。

亞洲2023年預料將貢獻全球經濟增長的70%，但該地區的投資回報卻與西方經濟體情況如出一轍——飽受黏性通脹拖累。黃王慈明指出：「過去，你可以依靠股票或債券等傳統資產類別來積累財富。但未來，會有更多的投資者轉向基建設施和私募信貸等私募資產，以抵銷傳統資產類別的低回報影響。」地緣政治緊張局勢加劇對私募資產的影響，正左右亞洲富豪的動向。有別於全球交易所交易的上市股票，私募資產極易遭受地緣政治衝擊，而這類衝擊通常會導致市場缺乏流動性。大量家族設立多個家族辦公室來幫助他們減緩這種風險。例如，在香港成立家族辦公室可讓他們接觸到中國內地的投資機會，而新加坡的家族辦公室則專注於東南亞市場。

除了日益複雜的投資環境，價值觀的轉變亦不斷推動亞洲財富管理行業的專業化進程。一項彭博民意調查顯示，在亞洲Z世代學生之中，40%目前認為公司「使命」是作出任何投資決策前應考慮的首要因素。他們亦較以往幾代人更積極主動地關注⁵社會及環境問題 —— 與年長投資者相比，年輕投資者在作出財務決策時更有可能考慮到ESG（環境、社會及管治）因素。

「除了日益複雜的投資環境，價值觀的轉變亦不斷推動亞洲財富管理行業的專業化進程。」

 — 韓玗珍（Angie Han），瑞士百達財富管理，財富規劃南亞區主管及高懿行（Anthony Gao），瑞士百達財富管理，亞洲慈善事業服務部主管。

為了滿足這些需求，新的金融資產和服務正陸續湧現。年輕家族成員正在尋找這類與眾不同的方案，不論是混合融資、影響力投資，抑或是能夠讓他們全心身投入並與志同道合者共同參與的本地生態系統。由於價值觀體系轉變促使亞洲財富管理邁向專業化，亞洲金融中心致力於與時並進。2023年7月5日，新加坡宣佈修訂現行基金稅務優惠計劃，旨在鼓勵家族辦公室作出氣候相關投資、慈善捐贈或建立混合融資架構。隨著越來越多財富轉移至年輕一代手中，預計對此類優惠措施的需求將會增加。若要滿足他們的需求，亞洲金融中心不只需要提供優惠措施，還需要使政府政策和監管與人們持續演變的價值觀看齊。預計亞洲財富爭奪戰將全面白熱化。