Die wichtige Rolle von Family Offices im Impact Investing

Rund 17 000 Family Offces auf der ganzen Welt verwalten heute Vermögen von insgesamt mehr als USD 10 Billionen.¹ Manch einer sieht in diesen diskret agierenden Rechtssubjekten oft nichts anderes als ein eigennütziges Vehikel, um Vermögen zu verwalten und zu mehren. Doch in einer Welt, in der sich die Prioritäten der Anleger wandeln, kommt Family Offices eine immer grössere Bedeutung in Bezug auf die Frage zu, wie Kapital weltweit eingesetzt werden kann, um positive Veränderungen herbeizuführen, also Impact zu erzielen. Hinzu kommt, dass der Umfang des globalen philanthropischen Kapitals mittlerweile auf über USD 2,5 Billionen² geschätzt wird. Davon entfallen mehr als USD 1 Billion³ auf Impact Investing. 73 Prozent aller Family Offices betreuen inzwischen auch philanthropisches Engagement⁴ und schaffen so die Voraussetzungen, dass Familien ihre sozialen und ökologischen Ziele umsetzen können.

Das Konzept der Philanthropie hat sich seit den Zeiten Rockefellers und Carnegies von Grund auf verändert. Traditionell bildeten – häufig religiös motivierte – Zuwendungen und Spenden für Kunst und Kultur oder für die Armenfürsorge die Kernelemente philanthropischer Arbeit. Heute ist das Engagement jüngerer Generationen viel breiter gefächert und umfasst auch Themen wie Klimawandel, Biodiversitätsverlust und Gleichstellung. Parallel dazu wächst das Angebot an Strategien und Instrumenten – von Mischfinanzierungen („Blended Finance“) über Impact Investing bis hin zu Venture-Philanthropie. Darüber hinaus messen immer mehr jüngere Anleger philanthropischem Engagement und Impact Investing einen höheren Stellenwert bei als langfristigem Vermögenserhalt.

Diese neue Generation zeichnet sich durch ein stärkeres Bewusstsein für die globalen gesellschaftlichen Herausforderungen und eine grössere Verantwortung für das Leben und die Probleme anderer aus. Ausserdem herrscht weitgehend Einigkeit darüber, dass traditionelle Ansätze zur Behebung der globalen Probleme versagt haben. In diesem neuen Umfeld und angesichts der Bandbreite an Möglichkeiten erwartet die jüngere Generation von einem Family Office, professioneller auf ihren Wunsch zu reagieren, in sozialer und ökologischer Hinsicht eine positive Wirkung zu erzielen. Zudem wächst die jüngste Generation in einer zunehmend transparenten Welt auf, in der mit Argusaugen darüber gewacht wird, inwieweit besonders Privilegierte philanthropisch tätig sind oder nicht. Und wer unter Beobachtung steht, bemüht sich erst recht, nichts falsch zu machen.

Wenn Philanthropie fest im Family Office verankert wird, kann dies helfen, die philanthropischen Aktivitäten zu bündeln, für Kontinuität und die Einhaltung von Vorschriften zu sorgen und dem Engagement der Familie einen klaren Rahmen und eine Richtung zu geben. Ein strukturierter, Impact-orientierter Ansatz bietet die Möglichkeit, das Familienvermögen wirkungsvoll einzusetzen und diese Wirkung messbar darzustellen. Ferner sehen jüngere Familienmitglieder so, dass sie mit ihrem Vermögen etwas bewirken können. Dies wiederum stärkt ihre Identität und hilft, die Werte der Familie aufrechtzuerhalten. Selbst die Jüngsten erhalten auf diese Weise die Möglichkeit, bereits in jungen Jahren einen direkten Beitrag zum Vermächtnis ihrer Familie zu leisten.

Der globale Wohlstand liegt in Zukunft in den Händen einer technikaffinen, weltoffenen und risikofreudigen Generation. Bereits seit einiger Zeit ist ein stetiger Trend weg von traditionellen Wohltätigkeitsansätzen nach dem Muster Wohltäter/Begünstigter hin zu strategischer und kollaborativer Philanthropie zu erkennen. Diese neue Generation vermögender Kunden legt den Fokus stärker als frühere Generationen auf den Impact ihrer philanthropischen Aktivitäten. Sie wollen verstehen, wie ihre Investments eingesetzt werden, und sind eher bereit, Überschneidungen zwischen ihrer Geschäftstätigkeit und ihrer Wohltätigkeitsarbeit zuzulassen. 

Bei diesem Generationenwechsel sorgen Family Offices für das dringend notwendige Mass an Kohärenz im Hinblick darauf, wie Familien Kapital für philanthropische, Anlage-, Geschäfts- und soziale Zwecke einsetzen. Dies bringt eine zunehmende Professionalisierung im Bereich Philanthropie und Impact Investing mit sich. Gleichzeitig spielen Family Offices eine immer grössere Rolle in der Weitergabe von Familienwerten und Familienvermögen.

Disclaimer

Dieses Marketing Dokument wurde von Banque Pictet & Cie SA, Switzerland erstellt. Jede Anlage birgt Risiken, einschließlich des Risikos, das ursprünglich angelegte Kapital nicht zurückzuerhalten.