我們是私人銀行家

訪問

瑞士百達的總部位於日內瓦阿加西亞斯區。身為瑞士百達合夥人委員會的成員，彭禮諾經歷了26年的風風雨雨，在過去的五年中，他一直是這家私人銀行的高級合夥人，也是管理合夥人中的領軍人物。然而，現在是時候進行反思了——用近乎完美的德語。

您是銀行家還是私人銀行家？

這兩者有什麼區別？

銀行家首先考慮自己的利益，然後考慮其銀行的利益，卻不考慮客戶的利益。

那麼就瑞士百達而言，我們是私人銀行家。

最近，有一些瑞士的銀行出現了問題，導致銀行的形象嚴重受損。而瑞士百達卻依舊像燈塔一樣矗立。你們在哪些方面比同行做得更好？

作為私人銀行家，客戶是我們唯一的關注點。我們為客戶管理近7,000億瑞士法郎的資金。我們的唯一目標是以盡可能最優的方式投資他們的資金。我們實踐企業家服務於企業家的理念，我們與客戶坐在桌子的同一邊，而不是像其他地方常見的那樣，作為對手方坐在客戶的對面。我們努力在所有資產類別中尋找最佳產品。

瑞士百達的私人合夥模式發揮了什麼作用？你們沒有來自外部股東的高分紅壓力。

這一模式是我們獲得成功的決定性因素。長期思維已深深融入我們的企業文化。我今天作出的決定必須經得起時間的考驗，在五到十年後仍然行之有效。我擔任合夥人長達26年，一直秉持這一理念，我們的另外七位合夥人也是如此。他們當中年紀最大的53歲，最小的40歲出頭。我們目前正在致力投資於一些五年內不太可能獲利的領域。

在您看來，像瑞士其他許多銀行一樣公開上市是否是一種劣勢？

我們認為私有制是一種巨大的優勢，尤其是在管理合夥人的領導之下。我們肩負重任，並清楚地認識到我們的決策所產生的影響。這確保了公司經營具有延續性。對於上市公司而言，董事會成員很少對其決策的後果承擔風險。正所謂「事不關己，己不勞心」。但對於我和其他的合夥人來說，情況就不同了。我們非常了解公司的業務，我們是公司的管理者，也是擁有者。也許這就是為什麼我們更少犯錯。

你們要自己承擔損失，而不是將損失轉嫁給股東或公司。

我們必須承擔所有後果。事實證明，我們的模式對客戶、金融中心和國家都是有利的。

(訪問)

日內瓦或蘇黎世的其他銀行也有同樣的模式，但瑞士百達顯然是其中的佼佼者。你們在哪些方面做得更好？

今天，我們的業務穩固地建立在幾大支柱之上：面向私人客戶的傳統財富管理部門、面向機構客戶的資產管理部門，以及瑞士百達資產服務。財富管理和資產管理在資源投入和利潤貢獻方面基本持平。這是我們的獨特優勢。

你們的競爭對手也在嘗試開展機構資產管理業務，但成功的不多。

我們從一開始就堅持自己的做法。我們建立了恰當的基礎設施；我們不作妥協，從一開始就想吸引最優秀的人才。此外，我們也敢為人先。新興市場、總回報產品、主題股票基金，這些事物在30年前還沒有大規模出現。當大型機構客戶提出需求時，我們已經先行一步做好了準備。我們始終堅持自己選擇的道路。

你們只追求有機增長。

沒錯。我們收購過小型團隊，但從未收購過法律實體。這種做法使我們有別於那些主要透過收購實現增長的競爭對手。選擇有機發展路線有許多好處。它使我們的企業文化保持統一，並避免系統整合中的問題。而在危機時期，這些問題往往會成為弱點。當面臨市場崩盤或大量現金流出時，由於系統不兼容，最高管理層無法完全掌控所有風險。

我們的風險管理方法非常嚴格。

(訪問)

與您27年前加入瑞士百達時相比，瑞士金融中心的現況如何？

在某些方面變得更強了，但在另一些方面則變弱了。科技發揮了非常重要的作用。監管力度大大加強。不僅是在瑞士，在全球各地都是如此，但尚不清楚這樣做是否利大於弊。財務私隱不復存在，但瑞士的服務供應商顯示了他們超強的適應能力。經歷這種種變化，瑞士金融中心依然強大。當然，瑞信的倒閉肯定不是什麼好事。但其他國家也有銀行倒閉。例如在美國，過去這些年有500多家銀行倒閉。

是因為聯邦委員會邀請您加入瑞士國家銀行的銀行理事會，促使您決定離開瑞士百達嗎？您本來可以一直幹到65歲的。

回顧我在金融業37年的職業生涯，我擔任瑞士百達高級合夥人五年，正好達到了戰後時期這一職位的任期中位數。在別人問我何時離開之前，我寧願先行一步。我去年滿60歲了。我很高興，也很感激。我會繼續作為非執行董事會成員關注集團的發展，並會擔任顧問，參與客戶活動，但我很快就不會再積極參與日常營運。我還想以投資者的身份參與一些小型公司的投資，並參與慈善活動。

因為您的加入，瑞士國家銀行的銀行理事會可以從更多的專業知識中受益。

我一路走來獲益良多，並希望我的知識和經驗能對一些委員會有所貢獻。我還與其他首席執行官們一起成立了一個基金會，以增加日內瓦的吸引力。我打算繼續保持積極工作的狀態，但不會再投入200%的精力、每週工作七天了。

翻譯由瑞士百達集團提供