Levée de fonds de plus de USD 1,1 milliard pour Monte Rosa V, fonds de fonds de private equity géré par Pictet Alternative Advisors

Pictet Alternative Advisors (PAA), société du groupe Pictet spécialisée dans la gestion alternative, annonce la clôture finale du fonds Monte Rosa V, qui fait partie d’une gamme de fonds de private equity multigérants diversifiés et a collecté USD 1164 millions.

«Cette levée de fonds représente une belle réussite pour Pictet, qui se positionne comme un acteur de premier plan du secteur mondial du private equity, en mesure d’attirer à la fois des clients privés fortunés et des investisseurs institutionnels traditionnels», indique Maurizio Arrigo, Head of Private Equity au sein de PAA. 

«La taille du fonds est une fois et demi supérieure à celle de son prédécesseur, fermé à la souscription en 2017. Le succès rencontré ne fait que souligner la place importante occupée par le private equity dans l’allocation d’actifs stratégique des investisseurs, dont la fidélité nous est particulièrement précieuse en cette période difficile.»

Monte Rosa V investira principalement dans des fonds américains et européens privilégiant les opérations de rachat d’entreprises (stratégie buyout) et, dans une moindre mesure, dans d’autres zones géographiques (dont la Chine, l’Australie et les pays émergents) et d’autres types de stratégies (venture capital, growth et turnaround). Près de 20% du capital collecté sera consacré à des co-investissements ainsi qu’à des opérations sur le marché secondaire. A la date de clôture, Monte Rosa V avait engagé 50% du capital disponible.

La levée de fonds a suscité un fort intérêt chez les investisseurs qui avaient déjà souscrit à des fonds de la gamme Monte Rosa, tout en attirant de nouveaux investisseurs de divers pays.

Pictet applique en matière de construction de portefeuilles une approche identique pour l’ensemble de ses fonds de private equity, quel que soit le montant de capital levé. Les relations étroites entretenues de longue date avec un petit nombre de sociétés de private equity lui assurent un accès à des fonds dont la souscription peut être restreinte pour d’autres investisseurs.

«Nous sélectionnons avec beaucoup de soin nos nouveaux partenaires et recherchons des équipes de spécialistes du private equity qui se distinguent par leur historique de performances, les caractéristiques de leur stratégie et la rigueur de leur processus d’investissement», explique Maurizio Arrigo. 

La gamme Monte Rosa a été créée en 2008. En lançant le fonds Monte Rosa I, PAA souhaitait rendre l’offre d’investissements en private equity accessible à un plus grand nombre de clients. Aujourd’hui, le segment du private equity représente près de USD 15,5 milliards sous gestion, dont USD 12,5 milliards sont investis dans des portefeuilles individuels et USD 2,9 milliards dans la gamme Monte Rosa. 

Les fonds Monte Rosa lancés précédemment ont généré une performance annualisée après déduction des frais et commissions (taux de rendement interne net) de plus de 13% et un Total Value to Paid-In (TVPI) net (valeur des investissements en portefeuille et des distributions après déduction des frais et commissions rapportée au capital investi) de 1,65x*. L’éventail des investisseurs comprend des fonds de pension, des établissements financiers, des fondations, des family offices et des clients privés fortunés. 

Depuis le début de ses activités, il y a bientôt 30 ans, PAA a pris des engagements dans plus de 150 fonds de private equity et participé à 155 co-investissements, dont 90 ont généré un retour sur investissement équivalent à 2,70x* le capital investi.