Oltre USD 1,1 miliardi di raccolta per il fondo di fondi di private equity Monte Rosa V lanciato da Pictet Alternative Advisors

Pictet Alternative Advisors (PAA), lo specialista negli investimenti alternativi del Gruppo Pictet, ha annunciato oggi la chiusura finale a USD 1,164 miliardi di Monte Rosa V, il quinto veicolo di una serie di fondi di private equity multimanager diversificati.

Maurizio Arrigo, Head of Private Equity presso PAA, ha detto «la raccolta di capitali rappresenta un successo importante per Pictet, che ci posiziona tra i leader nel settore del private equity globale, con la capacità di attirare sia i titolari di patrimoni elevati che gli investitori istituzionali tradizionali». 

«Le dimensioni del fondo sono 1,5 volte quelle del suo predecessore, che avevamo chiuso nel 2017. Questa notevole raccolta testimonia pertanto l’importante ruolo che il private equity riveste nell’asset allocation strategica degli investitori».

Monte Rosa V investirà prevalentemente in fondi di buyout nord americani ed europei, e in minor misura in altre regioni (ad es. Cina, Australia e mercati emergenti) e altre strategie (venture capital, growth e turnaround). Circa il 20% del patrimonio verrà impiegato in co-investimenti e in transazioni di mercato secondario. Al momento della chiusura, il programma aveva impegni di capitale per il 50%.

Questo lancio ha registrato un notevole interesse sia dai precedenti investitori nei fondi Monte Rosa che da un nuovo insieme di clienti diversificati a livello geografico.

Pictet utilizza un approccio coerente di costruzione del portafoglio che è rimasta incambiata tutti i suoi fondi di private equity, indipendentemente dal capitale raccolto. Pictet ha allacciato da lungo tempo strette relazioni con un numero limitato di case di private equity che sarebbero altrimenti difficilmente accessibili da parte dei fondi d’investimento. 

Arrigo spiega «siamo molto selettivi quando aggiungiamo nuove relazioni e cerchiamo di identificare i team di private equity più brillanti in termini di track record, strategia specifica e disciplina d’investimento. 

PAA ha creato la gamma Monte Rosa nel 2008 e lanciato Monte Rosa I con l’obiettivo di offrire il private equity a un universo di clienti più vasto. Oggi PAA gestisce USD 15,5 miliardi nel private equity, di cui USD 12,5 miliardi in conti separati e USD 2,9 miliardi nel programma di fondi di fondi Monte Rosa. 

I programmi maturi hanno generato una performance netta annualizzata (IRR netto) superiore al 13% e un total value to paid-in (TVPI) netto di 1,65x*. Tra gli investitori vi sono fondi pensione, istituti finanziari, fondazioni, family office e HNWI. 

Dall’inizio della sua attività, circa 30 anni fa, PAA si è impegnata in più di 150 fondi di private equity e ha partecipato a 155 co-investimenti, di cui 90 sono stati realizzati generando un multiplo pari a 2,70x* il capitale investito.