Pictet Group
Notations d’entreprise
Les agences de notation jouent un rôle clé dans le monde de la finance internationale, en permettant aux établissements bancaires et financiers d’évaluer la solvabilité des emprunteurs.
Notations de Banque Pictet & Cie SA
Selon Fitch Ratings et Moody’s Investors Service, deux des principales agences de notation internationales, les notes de Pictet sont actuellement parmi les plus élevées du secteur bancaire, et se présentent comme suit.
| ITEM | RATING |
|---|---|
| Long Term Deposit Rating | Aa2 |
| Short Term Deposit Rating | P-1 |
| Adjusted Baseline Credit Assessment | a1 |
| Outlook | Stable |
Moody’s: la note de dépôt à long terme a été attribuée en 2009 et a été relevée à Aa2 en 2015.
| ITEM | RATING |
|---|---|
| Long Term Issuer Default Rating (LT IDR) | AA- |
| Short Term Issuer Default Rating (ST IDR) | F1+ |
| Viability Rating (VR) | aa- |
| Outlook | Stable |
Fitch: la note de défaut des émetteurs à long terme est restée inchangée depuis son attribution en 2005.
Ces notations attestent de la solidité financière de Pictet. Notre base de fonds propres et notre réserve de liquidités sont sensiblement supérieures aux exigences de la législation suisse en matière bancaire, qui est l’une des plus sévères au monde. Ces excellentes notes illustrent en outre la cohérence de la stratégie et de la gestion de Pictet, la qualité exemplaire de ses actifs, sa rentabilité élevée et sa place de premier plan sur le marché de la gestion de fortune et de la gestion d’actifs en Suisse. Bien qu’elle soit attribuée à Banque Pictet & Cie SA, cette notation se fonde sur l’évaluation des données consolidées du Groupe, dont elle atteste la qualité de crédit.
Des informations plus détaillées concernant notre dotation en fonds propres, qui nous place parmi les établissements financiers les mieux capitalisés dans le monde, sont disponibles dans le document sur la solidité financière du groupe Pictet et les autres moyens de protection des actifs de la clientèle.
Confirmation de la notation
Moody’s
Pictet’s Aa2 rating, with a stable outlook, is reaffirmed by Moody’s Investors Service, as stated in a press release issued on 30 September 2024.
Extracts from the press release
“Banque Pictet’s a2 BCA reflects the bank’s profile as a conservatively managed Swiss private bank. Banque Pictet’s sizable liquid resources and strong capitalization are strong mitigants against the reputational, legal and operational risks as well as the short contractual tenor of predominantly uninsured deposits, which are typical characteristics of private banks.”
“Banque Pictet has an extended track record of successfully adapting its wealth management solutions for high net-worth and ultra-high net-worth customers to the evolving market environments, including an early focus on sustainability in investing as well as on private markets in recent years.”
“Banque Pictet’s a1 Adjusted BCA is among the highest globally and mainly benefits from our assessment of additional capital resources and profit-generation capacity at Pictet Group, based on the Group’s sizable additional asset management and asset custody operations. We capture the Group’s overall credit strengths through one notch of affiliate support uplift supporting Banque Pictet’s ratings.”
FitchRatings
L’agence de notation FitchRatings a confirmé le 12 juillet 2024 la notation de Banque Pictet & Cie SA en maintenant à AA- sa note d’émetteur à long terme (Long-Term Issuer Default Rating), qui demeure assortie d’une perspective stable, et à aa- sa note de viabilité (Viability Rating).
Extraits du commentaire
«Banque Pictet & Cie SA (BPSA), dont le siège se trouve à Genève, est la principale banque opérationnelle du groupe Pictet (Pictet). Sa notation reflète la stabilité du modèle d’affaires du Groupe, centré sur la gestion de fortune, ainsi que la notoriété internationale de la marque Pictet. Elle repose également sur un profil de risque prudent, une faible exposition au risque de crédit, une rentabilité élevée et une solide dotation en fonds propres.»
«Pictet est l’un des plus importants acteurs de la gestion de fortune en Suisse. Son modèle d’affaires, qui intègre aussi des activités de gestion d’actifs bien implantées, a continué de donner de bons résultats au cours des derniers exercices. Il est soumis à la variabilité de la confiance des investisseurs, mais Pictet sait parfaitement gérer ce risque grâce à sa longue expérience dans le domaine opérationnel, à sa solidité financière et à sa liquidité élevée.»
«Le portefeuille de crédits reste modeste, tandis que les portefeuille de titres et de mises en pension représentent près de la moitié du total des actifs. Les titres se composent d’obligations bien notées émises par des Etats, des collectivités publiques et des organisations supranationales.»
«Le ratio des fonds propres de base durs (CET1) se situait à 28,7% à fin 2023, soit à un niveau nettement supérieur aux exigences réglementaires.»
«Le total des actifs est constitué pour plus de moitié de placements auprès des banques centrales, de titres obligataires de qualité et de mises en pension, qui rendent compte de la gestion des liquidités prudente du Groupe.»