瑞士百达集团
百达朗：追逐资产管理规模并非我们的志向
百达朗背负“百达”家族之名，意外的是他大部分职业生涯是在瑞士百达之外工作的。
但这位身为百达家族第九代成员的高管认为，他此前在瑞士另一家大型金融服务机构担任分析师以及在私募股权公司工作的经历，为他于2015年加入瑞士百达集团，并于2021年获任命为八名管理合伙人之一主管亚洲业务打下了坚实基础。
他接受采访时表示，“我见识过在一个规模更大的机构工作是什么样子，以及一些我可能不太喜欢的方面。”
“身边有在不同公司工作过的人是件好事。这是非常有用的，因为有时那些整个职业生涯都在瑞士百达工作的人或许没有意识到，在我们这个行业里差异可以有多大。”他说。
如今，这样的经验对百达朗来说可能至关重要，因为瑞士百达私人银行业务加大了对包括私募股权在内的另类资产的关注，并加倍押注其在亚洲（目前主要集中在中国香港、中国台湾和新加坡等地区）的价值定位。
聚焦财富管理
毫无疑问，亚洲仍是瑞士百达增长的关键驱动市场。
对于客户以超高净值人士（UHNWI）和家族办公室为主的金融机构，应该如何在亚太地区的众多竞争对手（从综合银行、零售、商业银行到其他纯私人银行）中脱颖而出，百达朗有着清晰的定位和愿景。
“我们需要走自己的路，这足以让我们脱颖而出。”他解释道。“我们的优势在于专注个人和机构的财富和资产管理——这就是我们的全部业务。我们不从事投资银行业务，所以没有潜在的利益冲突。我们既不从事企业银行业务，也不从事零售银行业务。”
我们所有的注意力都放在如何最好地管理客户的资产上，而不是考虑投行如何在投资组合中加入某种产品，或者跟客户聊他们企业对银行的需求。所有这些都会在某种程度上影响各方关系，或者扰乱了我们在财富管理方面提供最佳建议的终极目标。
瑞士百达同样无意参与其他一些领域的竞争。例如，在业内众所周知，瑞士百达的杠杆率不及那些在这方面通常更为激进的综合银行。“我们偏向保守，我们希望与客户站在同一阵线，因此我们的利益是一致的。”他说。
他认为这种做法对该行在亚洲的业务很有帮助，特别是在近期这场波及整个亚洲私人银行业（比如中国高收益债券）的追加保证金通知浪潮中。“对你的客户来说，这可能是最糟糕的解决方案，因为你很可能需要在股价最低点、最不理想的时候替他们抛售，从长远来看，这将显著损害他们可能获得的价值。”他补充道。
信任和韧性
相反，瑞士百达更倾向于提供专注于财富管理的综合解决方案，以满足客户在回报、资本保值和财富规划方面的长期需求。
这一切都是为了保持长期的信任和韧性，消除人们在金钱方面的担忧，这样他们就可以专注于自己最擅长的事情。
百达朗续称，“比如成为一名企业家，或退休与家人共享天伦之乐。”
这一理念有助于解释，除了经常性收入所占比例较高外，瑞士百达在亚太地区的全权委托投资组合管理业务的渗透率，相对于业内其他公司而言为何如此强劲。这两个因素促成了该行在2022年取得强韧表现，并在2022年《亚洲私人银行家》卓越大奖评选中再夺“最佳纯私人银行” 奖项。
全面私人资产服务
百达朗指出，这并不是说瑞士百达不注重产品。瑞士百达集团一直致力于拓展其另类投资产品，并且涵盖了从私募股权、私人债务到房地产等各个投资领域。他表示，“亚洲客户非常热衷于私人资产投资，今年将是我们真正涉足私人资产全面服务的一年。”
该行在这一领域的最新进展包括对欧洲和美国的私募股权、私人债务和风险资本的直接投资（而不是通过基金进行投资），但他认为，地区投资者对这一领域的投资不足。“除了继续提供我们发掘的普通合伙人（GP），我们也可以成为GP。”百达朗解释道，“我们希望在价值链中占据更多份额，并且希望成为投资决策的源头。”
新管理层上任
在亚洲，瑞士百达对管理层做出了调整。该行于去年9月宣布，郑闳城（Tee Fong Seng）将卸任自2019年担任至今的瑞士百达财富管理（PWM）亚洲首席执行官一职。继任者为此前负责瑞士德语区财富管理业务的艾玮涛（Victor Aerni）。
然而，在百达朗看来，这一调整可能对瑞士百达在亚洲财富市场的发展影响甚微。
“艾玮涛的调任让我们在亚洲拥有一个深谙整个集团在瑞士业务的高管，未来他也将在加强总部与亚洲地区的联系上发挥重要作用。”他指出，财富管理北亚首席执行官吴港生和南亚首席执行官周咸文将继续提供“独到的本地洞见和经验”。郑闳城将继续担任瑞士百达新加坡控股公司的董事会成员。
百达朗表示，“我们将以全新视角探索亚洲的发展机遇，而我们仍然能够借助郑闳城在亚洲市场方面的知识和经验。我相信交接工作会非常顺利。”
采访原文于 2023 年 4 月 4 日在《亚洲私人银行家》上发表。由瑞士百达集团翻译成中文。